Ускорят ли гранты на чипы в $389 млн переход майнеров Bitcoin к ИИ?

Министерство торговли США обязалось выделить $389 млн четырем компаниям, производящим силовые полупроводники, необходимые для разработки коммерческих термоядерных установок и центров обработки данных ИИ. Это инвестиции, которые в перспективе могут коснуться биткоин-майнеров, переходящих на хостинг ИИ в поисках более дешевой электроэнергии.

Связь между ними не прямая, но вполне реальная. Несколько майнеров потратили последние два года на аренду площадей для дата-центров и электроэнергии для клиентов в сфере ИИ, и ранее Cryptopolitan отмечал, что майнеры рассматривают высокопроизводительные вычисления как часть своей стратегии диверсификации доходов. Когда проекты по слиянию ядер, поддерживаемые правительством, начнут поставлять электроэнергию по конкурентоспособным ценам, эти же майнеры станут их естественными клиентами.

США берут доли в четырех компаниях по производству чипов

Министерство торговли 22 октября направило письма о намерениях четырем компаниям, предоставив финансирование исследований и разработок в рамках закона CHIPS and Science Act — закона 2022 года, поддержанного Конгрессом и предусматривающего выделение $10 млрд на исследования в области полупроводников в США. Согласно заявлению Национального института стандартов и технологий (NIST), гранты будут направлены на поддержку технологий в области полупроводников и материалов для регулирования, преобразования и распределения электроэнергии через энергетические сети, а также для оборонной отрасли и применения в дата-центрах.

Каждый грант сопровождается определенным условием. Федеральное правительство получит долю участия, не дающую права контроля и голоса, в каждой компании-получателе гранта, как заявил департамент. Reuters, первым сообщивший о грантах, добавил, что Министерство торговли недавно предоставило 19 аналогичных грантов на НИОКР.

«Администрация Трампа ускоряет инновации в области полупроводников в США для укрепления наших внутренних энергетических и ресурсных потенциалов», — прокомментировал министр торговли Говард Лутник.

Helion и Commonwealth лидируют в привлечении средств для термоядерной энергетики

Два стартапа в сфере термоядерной энергетики получили самые крупные суммы. Helion, расположенная в Эверетте (штат Вашингтон), получит до 175 млн долларов на разработку силовых полупроводников и энергетических модулей, обеспечивающих магнитное поле для ее термоядерных реакторов. Согласно заявлению компании, окончательное выделение средств будет сопровождаться дополнительным частным финансированием в размере 50 млн долларов, что в сумме составит 225 млн долларов.

«Масштабное развертывание термоядерных электростанций потребует ускорения разработки определенных технологий, таких как полупроводники», — заявил Дэвид Киртли, генеральный директор Helion, в заявлении об объявлении о награде. Helion также указала, что Министерство торговли США получит невходящую в совет директоров долю в размере 175 млн долларов, оцененную на основе раунда финансирования серии G, который оценил компанию в 15,5 млрд долларов. По данным TechCrunch, это составляет около 1% акций.

Commonwealth Fusion Systems, базирующаяся в штате Массачусетс, получит до 85 млн долларов на разработку полупроводников для радиочастотного нагрева плазмы, силовой электроники, диагностических систем для термоядерного синтеза и технологий радиационной стойкости. «Эти инновации станут важной частью наших усилий по глобальному развертыванию термоядерной энергетики», — сказал Боб Мамгаард, генеральный директор Commonwealth Fusion Systems.

Часть ИИ-дата-центров, на которую стоит обратить внимание майнерам

Два последних гранта имеют более тесное отношение к вычислительной технике. Компания Vertical Semiconductor, выделенная из MIT, получит до 73 млн долларов на разработку вертикальных силовых чипов на основе нитрида галлия для серверных стоек ИИ, включая, как сообщается, NIST, разработку первой стойки дата-центра мощностью 2,5 мегаватта. Компания Sibelco получит до 56 млн долларов на обеспечение высокоочищенным кварцем, необходимым для производства чипов.

Энергоэффективность на уровне стоек — это связующее звено между этой историей и криптовалютами. Биткоин-майнеры конкурируют, снижая стоимость на единицу хешрейта, и компании, работающие с ИИ-нагрузками, сейчас сталкиваются с теми же требованиями к энергоэффективности и охлаждению. Улучшенные чипы преобразования энергии и, в перспективе, энергия от термоядерных реакторов могут снизить одну из самых высоких затрат, общих для обоих направлений.

Долевые инструменты и сигнал частному капиталу

Эти награды незначительны по сравнению с тем, что эти компании уже привлекли. Commonwealth secured около 4 млрд долларов, а Helion — около 3,2 млрд долларов в виде обязательного капитала, в то время как TechCrunch сообщает, что инвесторы вложили более 14 млрд долларов во весь сектор термоядерного синтеза. Ассоциация индустрии термоядерного синтеза (Fusion Industry Association) запросила у Вашингтона введение 10 млрд долларов в качестве единовременного финансирования, из которых 5,4 млрд долларов будут направлены стартапам.

Государственная доля уникальна тем, чем отличается от предыдущего подхода федерального финансирования. Ранее это были недиллютивные гранты, которые никак не влияли на структуру капитала этих компаний.

Такая же структура капитала наблюдалась в сделках с MP Materials, USA Rare Earth и Intel. Главный вопрос для венчурных капиталистов заключается в том, стоит ли эта диллюция того, учитывая, что послание из Вашингтона ясно: термоядерная энергия является стратегически важной технологией для страны. Послание от майнеров указывает на то, куда дальше будут двигаться экономика электросетей.