Более 69% аккаунтов Polymarket ушли в убыток — Galaxy Research

Речь о пользователях-физлицах, корпоративные аккаунты и ИИ-трейдеры в расчет не включены.

В среднем один аккаунт, согласно результатам исследования, потерял около $3, а половина всех кошельков находилась в диапазоне от убытка в $36,64 до прибыли в $0,4. Худший 1% аккаунтов потерял не менее $4804, а лучший 1% заработал не менее $3381. У прибыльных адресов медианный размер позиции составил $13,96, у убыточных — $10. Среди тех, кто открыл от пяти до девяти позиций, медианный размер был — $12,53 у прибыльных и $7,05 у убыточных. Для трейдеров с 50–99 позициями — $13,14 и $8,9 соответственно.

Аналитики также проанализировали 125 429 аккаунтов (4,1% от общего числа), составляв больше 50 заявок за активный торговый день. На них пришлось 80,8% всех заявок и 41% общего объема средств. Эта группа в сумме получила прибыль примерно $246,8 млн; среди них аккаунты, участвовавшие в раздаче наград, маркетмейкинге и арбитраже. Аналитики считают, что здесь главные участники — торговые боты.

Исследование показало, что после выигрыша 6,1% аккаунтов не открывали новых позиций как минимум месяц. После убытка этот показатель вырастает до 15,2%. 46,6% ставок после выигрышей были крупнее, а после проигрыша — 50,2%. На это влияла цена входа: медианная цена входа в убыточные позиции составила $0,43, а в прибыльные — $0,86. Если учитывать диапазон цен входа, то после выигрыша трейдеры чаще увеличивали позицию, когда цена входа была выше $0,50. Ожидаемый убыток в целом снижался и после выигрыша, и после проигрыша, но после прибыли трейдеры реже уменьшали риск.

44,1% трейдеров Galaxy Research назвала «специалистами»: более 6% их активности приходилось на одну тему как минимум в пяти категоризированных рынках. Остальные 55,9% считаются «универсалами». Итого в прибыли оказались 28,1% специалистов и 30,4% универсалов.

При этом доходность сильно различалась по отдельным темам. Самую низкую показал спорт: эта категория стала самой крупной среди специалистов (47% от их числа), но прибыль получили лишь 25,1%. У специалистов по финансам доходность составила 36,8%, а у специалистов по технологиям и науке — 41,2%. При этом категории «технологии и наука» были меньше по объему. Специалисты в среднем торговали на 18 рынках, универсалы — на четырех.

Недавно платформа Polymarket стала мишенью мошенников, попытавшихся похитить не менее $10 млн с помощью краденных платежных карт. Злоумышленники пополняли счета с дебетовых карт, делали ставки, а затем пытались вывести выигрыш на «чистые карты» или счета, которыми управляли.