forklog.com
Основатель TechCrunch Майкл Аррингтон рассказал о том, как биржа биткоин-опционов Deribit оказалась в центре манипуляций на миллионы долларов.
Ok, so this crazy Derebit story I mentioned last week. https://t.co/p8oC8Ov1H4 It’s a shakespearean drama. Press has been asking me (and everyone else) about it. Instead of saying it all off record, here’s what I know.
— Michael Arrington (@arrington) June 10, 2020
Как пишет Аррингтон, Deribit базируется в Нидерландах и не регулируется никакими законами. После того, как европейские регуляторы обратили на биржу внимание, она переместилась в юрисдикцию Панамы, однако руководство осталось в Нидерландах.
В конце прошлого года биржа начала привлекать финансирование на вторичных продажах для выплат ранним инвесторам и руководству компании. Спустя некоторое время рыночная оценка Deribit достигла $280 млн. После этого на сцене появились фонды QCP Capital и Three Arrows Capital. С биржей их познакомила сингапурская Spartan Group, при посредничестве которой они приобрели 10% доли в Deribit. Издание The Block тогда сообщило, что Deribit оценили в девятизначную сумму, но это, судя по всему, не соответствует действительности.
4/ Spartan Group @thespartangroup in Singapore introduced Derebit to Three Arrows/QCP. Relevant later in the story. If there are heroes and winners in this story, Spartan are the heroes.
— Michael Arrington (@arrington) June 10, 2020
Спустя некоторое время QCP и Three Arrows заявили о намерении продать свою долю при оценке биржи уже в $700 млн. По словам Аррингтона, в случае успеха о фондах писали бы книги и снимали фильмы, однако в дело вмешались представители Spartan Group. Компания посчитала, что сделки по завышенной цене могут в конечном счете навредить ее репутации. Кроме того, ей не полагалась никакая доля.
6/ But Spartan hears about it and freaks out, realizing if the story gets out and their name is associated with it all, it could hurt their reputation. There were apparently some phone calls between Spartan and the new investors that contained colorful language. Also, Spartan
— Michael Arrington (@arrington) June 10, 2020
В результате переговоров между Spartan и фондами, последние согласились снизить рыночную оценку биржи до $350-$375 млн, что все равно выше первоначальной оценки в $280 млн. В результате они продали свою долю третьим сторонам, которые позже узнали о завышении цены и возмутились, сообщает Аррингтон.
8/ So deal is finally passed off to third parties at ~$350m valuation. Still an absolutely epic win for 3Arrows and QCP. But the buyers are now hearing about how much more they paid than the *real* valuation. So some people are pissed.
— Michael Arrington (@arrington) June 10, 2020
Теперь QCP и Three Arrows намерены провести новый раунд финансирования Deribit по рыночной стоимости выше $350 млн. При всем этом Аррингтон говорит о том, что нынешние акционеры биржи до сих пор продают их по стоимости, основанной на рыночной оценке в $280 млн.
10/ This is pure capitalism, applied on shareholders of an unregulated financial entity, with a serious information deficit. It’s hard not to be impressed with what’s been accomplished here.
— Michael Arrington (@arrington) June 10, 2020
Аррингтон называет сложившуюся ситуацию чистой формой капитализма, когда деньги зарабатываются на владельцах акций нерегулируемой компании.
Ранее глава Three Arrows Capital Су Чжу заявил, что рыночная доля Deribit по криптовалютным опционам составляет 88%. Совокупный объем торгов в 2019 году составил $116 млрд.
В мае объем открытых позиций в биткоин-опционах на Deribit впервые в истории достиг $1 млрд.
В этом месяце аналитический сервис CoinMarketCap поместил Deribit на 179 позицию рейтинга криптовалютных бирж.