Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley и Citi возглавляют инициативу Strategy по внедрению банковских услуг для биткоина

Чем шесть лидеров выделились на фоне остальных

Новый индекс внедрения биткойн-услуг в банковском секторе от Strategy оценил общий уровень внедрения в 32%, что подчеркивает неравномерность интеграции услуг, связанных с биткойном, крупными финансовыми учреждениями. Fidelity лидировала с показателем 71%, за ней следовали BNY (46%) и Goldman Sachs (45%), в то время как JPMorgan, Morgan Stanley и Citigroup набрали по 43%.

Лидерство Fidelity отражает один из самых широких спектров услуг, связанных с биткоином, среди оцениваемых учреждений. Компания предоставляет услуги прямой торговли криптовалютами через Fidelity Crypto, институциональное хранение и исполнение ордеров через Fidelity Digital Assets, а также фонд Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) — биржевой фонд (ETF), торгующий биткоином на спотовом рынке. Она также выступает в качестве депозитария для биткоин-активов фонда. Эти предложения соответствуют лидирующим показателям компании в таких категориях индекса Strategy, как торговля, хранение, стейблкоины, биржевые продукты и смежные категории.

Второе место BNY отражает акцент, который банк делает на инфраструктуре цифровых активов для институциональных клиентов. Банк предлагает услуги по хранению криптовалют через свою платформу цифровых активов, позволяя институциональным клиентам хранить биткоины и эфир наряду с традиционными активами. Платформа также объединяет функции расчетов, бухгалтерского учета и обслуживания активов. BNY расширил её возможности для поддержки токенизированных активов и сервисов данных на блокчейне, одновременно сотрудничая с Goldman Sachs в области токенизации записей фондов денежного рынка. Эти инициативы соответствуют высоким оценкам банка в таких категориях, как хранение активов, токены и руководство.

Третье место Goldman Sachs отражает его растущую активность в сфере инвестиционных продуктов для институциональных инвесторов, связанных с биткоином. В апреле подразделение Goldman Sachs Asset Management подало заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на запуск Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF — своего первого биткоин-ETF. Предлагаемый фонд будет стремиться к вложению средств в биткоин, одновременно генерируя доход за счет стратегии, основанной на опционах. Банк также расширил свою платформу цифровых активов для токенизированных ценных бумаг и продолжал активно работать на рынках цифровых активов для институциональных инвесторов, что подкрепило его высокие показатели в индексе Strategy.

Три одинаковых результата скрывают разные банковские стратегии

JPMorgan, Morgan Stanley и Citigroup набрали по 43%, хотя достигли этого уровня благодаря разным стратегиям в сфере цифровых активов. JPMorgan сосредоточился на институциональных платежах и токенизации через Kinexys, которая предлагает услуги по программируемым платежам, расчетам в режиме, близком к реальному времени, и токенизации активов. JPM Coin позволяет институциональным клиентам круглосуточно переводить токенизированные банковские депозиты, а Kinexys Digital Assets поддерживает токенизированные фонды денежного рынка и другие финансовые активы.

Morgan Stanley сделал акцент на регулируемых инвестиционных продуктах, предлагая Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT) — спотовый биткоин-ETF — и предоставляя доступ к биткоин-ETP через E*TRADE. Компания также подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) на запуск Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) и Morgan Stanley Solana Trust; оба проекта по-прежнему находятся на рассмотрении регулирующих органов. Эти инициативы соответствуют сильным сторонам компании в области торговли биткоином, биржевых продуктов и доступа к институциональным инвестициям, отмеченным в индексе Strategy.

Citigroup сосредоточила свою стратегию на институциональных платежах и инфраструктуре цифровых активов через Citi Token Services, которая использует токенизированные депозиты коммерческих банков и смарт-контракты для круглосуточных трансграничных платежей, переводов ликвидности и торгового финансирования. Банк также разработал возможности по хранению цифровых активов и платформу Citi Integrated Digital Assets Platform. Эта платформа объединяет его деятельность в сферах цифровых денег, ценных бумаг, хранения, обслуживания активов и мобильности залогового обеспечения.

Как распределились остальные 19 учреждений

Wells Fargo лидировал среди остальных участников с результатом 38 %, за ним следовали Banco Santander и Société Générale с результатом 35 %. Charles Schwab и TD Bank набрали по 32 %, а BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole и UBS получили по 30 %. Их профили, как правило, сосредоточивались на отдельных категориях, таких как торговля, блокчейн, токены, андеррайтинг или лидерство.

Bank of America, Barclays и Standard Chartered набрали по 28%, а State Street — 27%. Mizuho и Deutsche Bank набрали по 22 %, MUFG — 18 %, а Lloyd’s — 17 %. SMBC и Royal Bank of Canada разделили последнее место с результатом 13 %.

Чего индекс пока не может показать

Рейтинги показывают, насколько возможности доступны для общественности, но не измеряют количество клиентов, объемы транзакций, активы, выручку или прибыльность. Услуга также может быть ограничена институциональными клиентами или клиентами по управлению активами, либо доступна только на определённых географических рынках. Поэтому высокий показатель внедрения не обязательно отражает, насколько широко доступен каждый продукт или насколько активно его используют клиенты.

Будущие запуски услуг по хранению, кредитные продукты, раскрытие информации о доступе клиентов и корпоративные ассигнования на биткоин могут изменить порядок в рейтинге. На данный момент Fidelity занимает значительное лидерство, в то время как BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley и Citigroup разделяют всего три процентных пункта. Дальнейшая раскрытие информации может прояснить, движутся ли эти банки в направлении более широкой модели Fidelity или придерживаются более специализированных стратегий в области цифровых активов.