Павел Матвеев рассказал о скрытых механизмах работы No-KYC криптокарт

Основатель Wirex Павел Матвеев прокомментировал растущую популярность No-KYC и Low-KYC криптокарт, отметив, что за «приватными» продуктами чаще всего стоят старые схемы, переупакованные под новую маркетинговую риторику. По его словам, на рынке не появилось принципиально новых решений, а пользователям предлагают те же модели, которые неоднократно запускались и закрывались в прошлом.

Матвеев подчеркнул, что занимается инфраструктурой криптокарт с 2014 года и наблюдал десятки подобных проектов. Большинство из них прекращали работу после вмешательства регуляторов и платежных систем, оставляя пользователей и партнеров с заблокированными средствами.

В качестве 1-го распространенного механизма эксперт выделил одноразовые подарочные карты. По своей сути они аналогичны продуктам крупных маркетплейсов: баланс пополняется 1 раз и тратится без возможности повторного пополнения. Несмотря на поддержку Visa и Mastercard, такие карты имеют ограниченную приемлемость у торговых точек и часто оставляют пользователям неиспользованные остатки.

По словам Матвеева, основная прибыль в этой модели формируется за счет комиссий на пополнение в размере 3%–7% и удержания неиспользованных средств через комиссии за неактивность, которые могут достигать 3%–5%. Потеря части баланса заложена в бизнес-модель изначально и не считается технической ошибкой.

Вторым распространенным форматом он назвал корпоративные карты, замаскированные под розничные продукты. Такие программы изначально создаются для компаний и служебных расходов, но через посредников предлагаются частным пользователям как «глобальные стейблкоин-карты» с минимальной проверкой.

Эксперт пояснил, что подобные продукты оформляются через офшорные юрисдикции и позволяют обходить стандартные требования по комплаенсу. Пользователи получают доступ к высоким лимитам, отсутствию расширенной проверки и упрощенной процедуре пополнения. В рамках собственного тестирования Матвеев получил карту с месячным лимитом около $1 млн, что, по его словам, невозможно для обычного розничного клиента.

Доход в этой модели формируется за счет платных тарифов, повышенного интерчейнджа по корпоративным программам и комиссий за конвертацию валют, которые могут составлять 2%–4% с каждой операции вне доллара США.

Матвеев подчеркнул, что все подобные решения объединяет ограниченный срок жизни. По мере роста объемов и внимания со стороны регуляторов такие программы попадают под проверки и часто закрываются в сжатые сроки. В результате страдают как пользователи, так и компании, которые строили продукты на нестабильной инфраструктуре.

По его мнению, ключевой вопрос для проектов заключается не в скорости выпуска карт, а в их устойчивости в долгосрочной перспективе. Отсутствие полноценного комплаенса делает бизнес уязвимым и создает высокий риск внезапной остановки работы. В завершение Матвеев отметил, что надежная регуляторная и технологическая база является основой для устойчивого развития карточных продуктов.