cryptopolitan.com
Арбитр отклонил иск о возмещении ущерба в размере 49 миллионов долларов, поданный компанией Heka Funds, торговой фирмой из Мальты, финансово связанной с Tether, в связи с решением Circle запретить ей выкупать $USDC.
Документы стали достоянием общественности в федеральном суде Бостона во вторник после того, как компания Circle подала ходатайство об утверждении решения частного арбитражного суда.
В чём Circle обвинил Heka?
компания Circle приостановила деятельность фонда Heka в декабре 2023 года, заподозрив, что фонд торговал таким образом, что способствовал $USDT за счет $USDC.
Однако истоки спора можно tracеще дальше, до марта 2023 года, когда обанкротился Silicon Valley Bank. Этотdent истощил часть cash резервов $USDC, и токен на короткое время опустился ниже своего уровня в 1 доллар.
Арбитражные фонды отреагировали так, как и задумано системой погашения, а именно: купили монету со скидкой, обменяли ее у эмитента на целый доллар и помогли вернуть курс к отметке в 1 доллар.
Компания Heka поступила аналогично, но Circle сообщила арбитру, что объемы погашения паев фонда значительно превосходили показатели других участников, и что Heka продолжала погашать паи даже после того, как конкурирующие трейдеры перестали видеть в этом какую-либо прибыль.
Компания Circle пришла к выводу, что доллары поступают в Tether. Heka, связанная с лондонской компанией Abraxas Capital Management, управляла стратегиями погашения и арбитража $USDC, которые принесли более 100% прибыли с момента запуска фонда.
Инвестиции Tether в размере 800 миллионов долларов, которые обнаружила компания Circle
Отношения испортились, когда Circle обнаружила масштабы доли Tether в Heka. Согласно судебным документам, Tether вложила в фонд около 800 миллионов долларов через связанную структуру, что составляет примерно три четверти активов Heka, и отказалась от комиссий, которые обычно взимала за выпуск новых токенов.
Арбитр, судья в отставке Роберт Дондеро, установил, что компания Heka скрывала эту связь и понимала, что ее раскрытие вызовет, как говорится в исковом заявлении, «серьезные опасения» в компании Circle.
В отношении основного обвинения Дондеро заявил , что Circle «обоснованно обеспокоилась тем, что арбитраж Heka был структурирован и, возможно, поощрялся Tether, чтобы доллары США могли переводиться из Circle в Tether в обмен на $USDC». Этого недостаточно для формального заключения о том, что Heka манипулировала рынком.
Дондеро оставил запрет в силе, постановил, что Хека действовала недобросовестно, скрывая поддержку со стороны Tether, отклонил все иски и обязал фонд выплатить Circle около 166 000 долларов США в качестве компенсации судебных издержек и расходов на экспертов.
Хека отталкивает
Компания Heka отвергает обвинения в манипуляциях на рынке. Представитель компании заявил, что фонд «никогда не занимался манипуляциями на рынке и никогда не был объектом каких-либо регуляторных расследований или разбирательств, связанных с манипуляциями на рынке или аналогичными нарушениями»
Фонд также заявил, что стремление Circle обнародоватьdentматериалы арбитражного разбирательства было попыткойtracвнимание от реальной проблемы, которая заключалась в отказе выполнить свое обещание выкупить $USDC за cash.
Компания Tether не была названа стороной спора. Однако судебные документы показали, насколько далеко готовы зайти два крупнейших эмитента стейблкоинов в контроле за своими собственными платформами.
Компания Circle зарекомендовала себя как эмитент стейблкоинов, в первую очередь ориентированный на соблюдение нормативных требований, и защищает свою примерно 24% долю рынка $USDC от Tether и новых участников. По DeFiLlama , общий объем рынка стейблкоинов составляет около 310 миллиардов долларов, при этом $USDT оценивается примерно в 184 миллиарда долларов, а $USDC — около 73 миллиардов долларов.
Следующим шагом для Circle станет слушание дела перед судьей Мён Дж. Джуном по его просьбе преобразовать арбитражное решение в подлежащее исполнению федеральное судебное решение. Дата слушания на момент публикации еще не была назначена.