Экономист из «Аполло» предупреждает, что ИИ-агенты могут спровоцировать массовый отток вкладчиков из банков

«Возможно, назревает банковский паник-бег, вызванный действиями агентов», — заявляет главный экономист Apollo

Внедрение агентских технологий для автоматизации задач экономической деятельности может нести беспрецедентные риски для финансовой системы, поскольку агенты будут иметь свободу распределять средства туда, где, по их мнению, они принесут лучшие результаты.

Торстен Слок, бывший сотрудник Международного валютного фонда (МВФ), а также партнер и главный экономист компании Apollo Global Management, управляющей активами на сумму свыше одного триллиона долларов, предупредил о возможном массовом изъятии вкладов, если такие агенты, как Muse от Meta, способные работать автономно без участия пользователя, станут популярнее.

В короткой статье Слок подчеркнул, что широкое внедрение таких агентских помощников «вскоре может автоматически перенаправить наличные средства домохозяйств на счета с доходностью от 3,3% до 5,0%, вместо 0,1% — среднего показателя по стране для текущих счетов».

Действительно, рост популярности таких организаций, как Revolut и других в США, предлагающих более высокую доходность, может побудить агентурных помощников переводить средства в эти новые банки, что сделает традиционные сберегательные счета устаревшими.

«Если бы каждая семья использовала ИИ-агентов для оптимизации доходности своих денежных остатков, банки могли бы потерять значительную долю дешёвых депозитов, на которые они полагаются для выдачи кредитов, что стало бы проблемой для всей финансовой системы», — заключил Слок.

Хотя он прямо не упоминает стейблкоины, аргумент Слока перекликается с тем, что, по мнению местных банков, может произойти, если финансовым учреждениям разрешат предлагать доходность по криптовалютным вкладам, и в конечном итоге стал одним из аргументов, приведших к провалу закона CLARITY в Сенате.

Тем не менее теория «агентного банковского паники» подверглась критике, поскольку некоторые отмечали, что она не приведет к полной банковской панике, а к концу дешевого финансирования и доходности собственного капитала для банков, которые не сумеют адаптироваться к новой реальности.

«Бизнес-модели, построенные на трениях и человеческой лени, будут (вполне справедливо!) разгромлены в ближайшие годы», — заявил Хасиб Куреши, управляющий партнер Dragonfly.

Тем не менее он также подчеркнул, что в ситуациях, подобных той, с которой столкнулся Silicon Valley Bank (SVB) в 2023 году, агенты будут ускорять банкротства банков, поскольку у них «гораздо меньшее разнообразие поведения, чем у людей». Он пришел к выводу, что «каскадные банковские паники, вызванные агентами, вероятно, будут более бурными и внезапными, чем те, что вызваны людьми».