block-chain24.com
Как сообщается, опытный трейдер провернул рискованную сделку на платформе прогнозов Polymarket, заработав 233 000 долларов и перехитрив автоматизированных ботов во время спокойной торговли в выходные дни. Это привлекло широкое внимание, и некоторые назвали это откровенной манипуляцией, требующей дисциплинарных мер.
Афера произошла поздно вечером в субботу, когда объемы торгов в криптовалютной экосистеме обычно низкие, а небольшие ордера на покупку или продажу часто оказывают непропорционально большое влияние на рыночные цены.
Издание CoinDesk обратилось к компании Polymarket за комментарием по этому вопросу.
Схема действий
Вот как это произошло, согласно информации, предоставленной анонимным трейдером Polymarket PredictTrader на X - сообщение, широко распространившееся в отраслевых кругах.
Трейдер под псевдонимом @a4385 начал агрессивно скупать акции «UP» по любой цене в контракте Polymarket, который проверял, вырастет или упадет цена криптовалюты $XRP, ориентированной на платежи, в период с 12:45 до 13:00 17 января по восточному времени.
В течении пяти минут агрессивные покупки подняли цену акций UP до 70 центов, даже несмотря на то, что спотовая цена $XRP на основных биржах снизилась на 0,3% за тот же период.
Расходящиеся тенденции привели к тому, что боты Polymarket, запрограммированные на создание ордеров на покупку или продажу и обеспечение ликвидности и арбитража, а также использование ценовых неэффективностей на двух рынках, автоматически продавали больше акций UP по мере роста их цен, даже когда падала цена $XRP.
Это позволило трейдеру захватить целых 77 000 акций UP по средней цене 48 центов.
Дальнейшее развитие событий напоминает сюжет фильма «Волк с Уолл-стрит». За две минуты до закрытия рынка Binance Wallet, предположительно связанный с трейдером, совершил крупную покупку $XRP на сумму 1 000 000 долларов, что подняло цену примерно на 0,5%.
Этот своевременный скачок цены $XRP обеспечил выигрыш по контракту Polymarket, и акции UP стали доступны для выкупа по цене 1 доллар за штуку, что принесло значительную прибыль при средней стоимости приобретения в 48 центов.
Затем трейдер продал купленные $XRP на Binance, резко снизив спотовую цену. Согласно данным PolymarketHistory, вся операция обошлась трейдеру примерно в 6200 долларов, а боты потеряли годовую прибыль за одну ночь.
Трейдер на этом не остановился и повторил тактику на нескольких рынках с низкой активностью в выходные дни, систематически истощая ликвидность ботов. В то время как одни боты адаптировались и отключились, другим повезло меньше.
Необходимость в умных ботах
Этот эпизод подчеркивает уязвимость автоматизированных ботов Polymarket, которые рассматривают каждое изменение цены (тик) как одинаковое. Они не учитывают такие важные факторы, как объем, режимы ликвидности, тактика противников и изменения в стимулах перед расчетами.
Это требует разработки контекстно-ориентированных (умных) ботов, которые адаптируются на лету и понимают, против кого они торгуют, в какое время суток и когда не следует участвовать.
Крис Тремулис, глобальный руководитель отдела соответствия требованиям в сфере сырьевых товаров в Goldman Sachs, выразил обеспокоенность на X, заявив, что сохранение целостности рынка является ключом к институциональному внедрению платформ для ставок.
«Приоритизация целостности рынка будет иметь ключевое значение для лидеров рынков прогнозов, чтобы добиться значимого институционального внедрения (если они этого хотят), - сказал Тремулис. - Более строгое соблюдение правил, более оперативные расследования со стороны сотрудников биржевого надзора, публикация результатов дисциплинарных взысканий и передача дел в Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC) принесут значительные результаты. Сейчас еще рано делать выводы».