Ребалансировка S&P 500 исключает стратегию, несмотря на соответствие критериям, добавляет Robinhood

Robinhood планирует войти в S&P 500, в то время как Strategy, ведущая компания-прокси для Bitcoin, была исключена, несмотря на соответствие требованиям, подчеркивая дискреционное управление составом индекса комитетом.

S&P 500 выбирает Robinhood вместо Strategy, несмотря на соответствие стандартам обоих

S&P Dow Jones Indices объявила 5 сентября, что Applovin (Nasdaq: APP), Robinhood Markets (Nasdaq: HOOD) и Emcor Group (NYSE: EME) войдут в индекс S&P 500 перед открытием рынка 22 сентября. Эти компании заменят Marketaxess Holdings, Caesars Entertainment и Enphase Energy в рамках ежеквартального процесса ребалансировки. Объявленная цель состоит в том, чтобы поддерживать индекс в соответствии с рыночной капитализацией и секторным представительством крупных американских компаний.

Strategy (Nasdaq: MSTR), несмотря на соответствие требованиям для включения, не была выбрана. Это упущение привлекло внимание аналитиков. Аналитик ETF Bloomberg Джеймс Сейффарт написал на социальной платформе X: «У комитета по индексу есть полная свобода добавлять и удалять названия, как они считают нужным». Коллега-аналитик Bloomberg Эрик Балчунас предположил:

Почему $MSTR не разрешили войти в индекс S&P 500, несмотря на соответствие всем критериям? Потому что ‘Комитет’ сказал нет. Вы должны понимать, что SPX по сути является активным фондом, управляемым тайным комитетом.

Из трех новых участников только Robinhood Markets ведет прямой и значимый криптовалютный бизнес, предоставляя пользователям возможность покупать, продавать и хранить несколько криптовалют на своей платформе. Applovin является компанией мобильных технологий, специализирующейся на рекламе и монетизации для разработчиков приложений, а Emcor Group — специализированным подрядчиком, занимающимся строительством и инфраструктурными услугами.

Следует отметить, что другие компании, связанные с криптовалютами, такие как Coinbase и Block, уже были добавлены в S&P 500 в рамках предыдущих ребалансировок, подчеркивая, что воздействие цифровых активов не исключало включения в индекс. Решение исключить Strategy, несмотря на соответствие требованиям, подчеркивает дискреционную роль индексационного комитета в формировании окончательного состава бенчмарка.