DeFi против CeFi: в чем отличия

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

DeFi означает децентрализованные финансы, форму финансирования на основе блокчейна, которая не полагается на центральных финансовых посредников для предоставления услуг. Вместо этого он использует смарт-контракты на блокчейнах. Смарт-контракт — это автоматизированный код, который работает на блокчейне и не может быть изменен. Транзакции, происходящие в смарт-контракте, обрабатываются блокчейном без какого-либо стороннего посредника.

Есть несколько приложений DeFi. Платформы DeFi позволяют людям одалживать или занимать средства, спекулировать на движении цен с использованием деривативов, торговать криптовалютами, получать проценты по средствам и многое другое. На данный момент приложения DeFi в основном вращаются вокруг следующих функций: предоставление одноранговых или объединенных платформ кредитования и заимствования и обеспечение DEX (децентрализованных бирж), токенизации и рынков прогнозов.

Что такое централизованные финансы (CeFi)?

Централизованные объекты запускают службы CeFi, такие как централизованные криптобиржи. Большинство поставщиков услуг CeFi, как правило, соблюдают правила, установленные местными властями, в которых они работают. Эти правила обязывают централизованные финансовые учреждения, такие как биржи и торговые платформы, внедрять методы «Знай своего клиента» (KYC) и борьбы с отмыванием денег (AML).

В CeFi централизованные компании и учреждения хранят ваши средства в своих кастодиальных кошельках. Эти криптокошельки хранят закрытые ключи пользователей. В свою очередь, эти сервисы предоставляют клиентам различные услуги. Торговля криптовалютой в настоящее время является одним из наиболее распространенных решений, поддерживаемых централизованными финансами. Помимо торговли, компании, подпадающие под действие CeFi, предоставляют своим клиентам такие услуги, как займы, кредитование, маржинальная торговля и т. д.

DeFi против традиционных финансовых услуг

DeFi предлагает несколько преимуществ по сравнению с традиционными финансовыми услугами. Используя смарт-контракты и распределенные системы, развертывание финансового приложения или продукта становится менее сложным и более безопасным. В целом движение DeFi перемещает традиционные финансовые продукты в открытый и децентрализованный мир, способствуя финансовой свободе во всем мире и устраняя необходимость в посредниках, снижая общие затраты и значительно повышая безопасность.

CeFi против DeFi

С точки зрения финансовых услуг, которые они предлагают, между CeFi и DeFi есть много общего.

Между CeFi и DeFi также есть существенные различия.

1. Централизация

В централизованной финансовой среде биржи или торговые платформы принадлежат одному лицу или часто корпорации. Они предоставляют различные услуги, чтобы сделать криптовалюту более доступной для своих клиентов. Тем не менее, централизованные биржи отвечают за все — от регистрации пользователей до установки основных правил и прочего. Приложения DeFi, с другой стороны, направлены на децентрализацию владения и превращение в собственность сообщества. Каждый имеет право голоса в том, как приложение должно функционировать, пока его код

выполняется и поддерживается сообществом.

2. Разрешение

В централизованных финансах пользователи должны зарегистрироваться и соблюдать правила KYC (Know Your Customer). Часто это делается для предотвращения преступной деятельности, такой как отмывание денег, и соблюдения правил криптовалюты. В DeFi, если у вас есть крипто-кошелек, не связанный с хранением, такой как MetaMask, вам не нужно проходить процедуру KYC или регистрировать учетную запись.

3. Доверие

В централизованных финансах у вас нет другого выбора, кроме как доверять свои активы биржам и другим централизованным приложениям. В DeFi вам никогда не нужно никому доверять свои активы или если вы хотите торговать ими, используя одноранговый своп или что-то еще.

Узнайте больше о различиях между централизованными и децентрализованными биржами.

Заключительные мысли

Напомним, что хотя и CeFi, и DeFi предлагают схожие концепции, подходы очень разные. Среднесрочное будущее светло как для DeFi, так и для CeFi, поскольку финансовый кризис подчеркнет важность активов-убежищ с низкой корреляцией с традиционными рынками. Это также подчеркнет важность блокчейн-решений для всех видов финансовых услуг, которыми правительства не должны манипулировать.