Американский фондовый рынок также продемонстрировал снижение. Индекс волатильности VIX вырос до 22 пунктов на фоне падения акций технологических гигантов и роста геополитической напряженности. При этом эксперты QCP отмечают, что волатильность на криптовалютном рынке осталась стабильной — подразумеваемая волатильность на ближайшие сроки торгуется на уровне 43%, что на 3% ниже 7-дневной исторической реализованной волатильности.
Перетекание капитала
Ранее Bloomberg сообщал, что китайские инвесторы могли продавать USDT для финансирования покупок акций с конца сентября, в то время как курс биткоина оставался стабильным. Теперь, когда китайское ралли сходит на нет, аналитики QCP Capital ожидают, что капитал может начать перетекать обратно в криптоактивы. Это, по их мнению, отражает растущую зрелость криптоиндустрии как альтернативного рискового актива.
Торговые идеи от QCP Capital
Эксперты QCP Capital прогнозируют краткосрочные риски снижения для фондового рынка в связи с предстоящим сезоном отчетностей и публикацией данных по инфляции в США, которые могут поставить под сомнение высокие оценки акций. Геополитическая напряженность дополнительно усложняет прогноз.
Несмотря на это, аналитики сохраняют оптимизм в среднесрочной перспективе, ожидая, что новости, связанные с предвыборной кампанией в США, продолжат влиять на движение криптовалют. Они приводят в пример недавнее заявление Илона Маска (Elon Musk) о платформе Polymarket, где прогноз победы Трампа над Харрис оказался точнее традиционных опросов. Это совпало с ростом курса биткоина во время американской торговой сессии.
На основе этого анализа QCP Capital предлагает две торговые стратегии с использованием опционов:
1. Медвежий ERKO Put
Эта стратегия основана на использовании опционов пут с ранним погашением при достижении барьера (Early Redemption Knock-Out, или ERKO). Суть стратегии заключается в том, что трейдер покупает право продать биткоин по определенной цене, но это право аннулируется, если цена опускается слишком низко.
Как это работает:
- Трейдер покупает опцион пут с определенной ценой исполнения.
- Если цена биткоина падает до цены исполнения, трейдер может продать биткоин по этой цене.
- Однако, если цена падает еще ниже и достигает барьера отмены, опцион автоматически погашается, и трейдер теряет право на его исполнение.
Преимущества:
- Возможность заработать на падении цены биткоина.
- Ограниченный риск: максимальные потери равны стоимости опциона.
Риски:
- Если цена биткоина вырастет или останется стабильной, опцион может обесцениться.
- При достижении барьера отмены опцион погашается, и инвестиция теряется.
Параметры стратегии:
- Дата исполнения: 25 октября
- Цена исполнения: $60 000
- Барьер отмены: $55 000
- Стоимость: $1 090 за контракт
- Максимальная выплата: 4,59x, если цена закрытия будет чуть выше $55 000 на момент истечения
Пример: Если цена биткоина упадет до $57 000 к дате исполнения, трейдер сможет продать биткоин по $60 000, заработав $3 000 минус стоимость опциона. Однако если цена упадет ниже $55 000 до даты исполнения, опцион будет аннулирован.
2. Бычий ERKO Call
Эта стратегия использует опционы колл с ранним погашением при достижении барьера. Трейдер покупает право купить биткоин по определенной цене, но это право аннулируется, если цена поднимается слишком высоко.
Как это работает:
- Трейдер покупает опцион колл с определенной ценой исполнения.
- Если цена биткоина поднимается выше цены исполнения, трейдер может купить биткоин по этой цене.
- Если цена поднимается еще выше и достигает барьера отмены, опцион автоматически погашается.
Преимущества:
- Возможность заработать на росте цены биткоина.
- Ограниченный риск: максимальные потери равны стоимости опциона.
Риски:
- Если цена биткоина упадет или останется стабильной, опцион может обесцениться.
- При достижении барьера отмены опцион погашается, и инвестиция теряется.
Параметры стратегии:
- Дата исполнения: 29 ноября
- Цена исполнения: $65 000
- Барьер отмены: $75 000
- Стоимость: $1 630 за контракт
- Максимальная выплата: 6,13x, если цена закрытия будет чуть ниже $75 000 на момент истечения
Пример: Если цена биткоина вырастет до $70 000 к дате исполнения, трейдер сможет купить биткоин по $65 000, заработав $5 000 минус стоимость опциона. Однако если цена поднимется выше $75 000 до даты исполнения, опцион будет аннулирован.
Текущая цена биткоина на момент публикации отчета: $62 260.
Эти стратегии позволяют трейдерам занять позиции как на возможное снижение, так и на потенциальный рост курса биткоина в ближайшие месяцы. ERKO-опционы отличаются от стандартных тем, что они автоматически погашаются, если цена базового актива достигает определенного уровня до даты истечения контракта.
Важно отметить, что в предыдущем отчете от 7 октября аналитики QCP Capital были настроены более оптимистично. Они отмечали, что после неуверенного начала месяца «Uptober» вернулся в силу, а биткоин нашел сильную поддержку около $60 000. Тогда эксперты связывали это с сильными данными по рынку труда США и анонсом документального фильма о биткоине на HBO.
Текущий отчет QCP Capital отражает изменение настроений на рынке и подчеркивает важность гибкого подхода к торговым стратегиям в условиях быстро меняющейся рыночной динамики. Инвесторам стоит внимательно следить за развитием событий и корректировать свои позиции с учетом новых данных и аналитических прогнозов.
hashtelegraph.com
