Спотовые Биткоин-ETF: что это?

В течение последних дней было подано несколько заявок на спотовые Биткоин-ETF от компаний. Среди них BlackRock, и другие.

Подача заявок на спотовые Биткоин-ETF вызвало повышение цены на Биткоин выше 30 000 долларов. Решение об удовлетворении заявок принимает SEC.

Что такое ETF?

ETF (exchange-traded fund) представляет собой фонд, акции его торгуются на биржах. Фонд является юридической компанией, на балансе ее находятся активы, портфель активов, созданный на базе определенных критериев. В его составе могут быть:

• ценные бумаги;
• ценные товары;
• облигации;
• валюта;
• фондовые индексы.

Каждая акция ETF обеспечена определенной долей в активах фонда. То есть, держатель ETF инвестирует в портфель фонда, но не владеет его активами напрямую.

ETF может отслеживать и торговаться по цене одного отдельного актива, например, Биткоина. Брокеры разрешают проводить маржинальную торговлю ETF, открывать короткие позиции. ETF торгуются по текущей рыночной цене (в отличие от взаимных фондов), поэтому инвесторы и трейдеры проявляют к ним интерес.

Спотовые Биткоин-ETF: что это?

Биткоин-ETF: определение и применение

Биткоин-ETF — это фонд, который отслеживает Биткоин при помощи фьючерсных контрактов на фондовых биржах. Фонд дает возможность открыть позиции на бирже, получать прибыль на изменениях цены криптовалюты, не приобретая напрямую на криптобиржах.

Также Биткоин-ETF — это пулы активов, связанных с Биткоином, которые создаются на традиционных биржах брокерскими компаниями для торговли в виде ETF. Таким образом, традиционные инвесторы получают доступ к Биткоинам без фактического владения ими.

Есть и такое определение Биткоин-ETF -биржевой индекс, отслеживающий Биткоин с помощью фьючерсных контрактов на фондовой бирже, позволяющий открывать позиции как на покупку, так и на продажу.

Есть и так называемые фьючерсные Биткоин-ETF. Это торгуемый на бирже фонд, который обеспечен не «физическими» Биткоинами, а фьючерсными контрактами на Биткоин. Стоимость такого ETF определяется движением цены Биткоин-фьючерсов.

Фьючерсный BTC-ETF с плечом 2‑х начнёт торговаться в США 27 июня. 2x Bitcoin Strategy ETF (BITX) от Volatility Shares станет первым криптовалютным ETF с кредитным плечом, доступным в Соединенных Штатах.

Спотовый Биткоин-ETF: определение

Спотовый Биткоин-ETF — фонд (продукт), отслеживающий рыночную (реальную) цену Биткоина, то есть спотовую. Основная идея спотового Биткоин-ETF – предоставить институциональным инвесторам доступ к торговле Биткоином, без физического владения им, через регулируемый и финансово знакомый продукт.

Когда появились первые ETF

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрила самый первый биткоин ETF фирмы ProShares в 2021 году. Он доступен на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Называется ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO.US).

С ним могут работать только клиенты Admiral Markets AS Jordan Ltd и Admiral Markets Pty Ltd. Зимой 2021 года был выпущен первый спотовый Биткоин-ETF и в Канаде. Он получил название Purpose Bitcoin ETF. Торгуется на бирже Торонто.

Сейчас на рассмотрении SEC находятся еще несколько заявок от компаний. Одобрит их или нет, регулятор, неизвестно, ранее отказывал.

Автор: Вадим Груздев, аналитик Freedman Сlub Crypto News