QCP Capital: все внимание на данные по инфляции — шатдаун заморозил экономическую статистику США

Трейдинговая фирма QCP Capital выпустила свежий отчет, в котором все внимание аналитиков сфокусировано на предстоящих данных по индексу потребительских цен (CPI). Публикация этого показателя станет единственным серьезным экономическим ориентиром для Федеральной резервной системы в ближайшее время.

Шатдаун блокирует статистику

После волатильного начала недели рисковые активы торгуются в узких диапазонах. Продолжающийся шатдаун правительства США заморозил большинство официальных релизов данных от Бюро трудовой статистики, Бюро экономического анализа и Бюро переписи населения. Единственные серьезные данные, которые увидит ФРС в ближайшей перспективе — это CPI за сентябрь, который Бюро трудовой статистики сделало исключение и опубликует в пятницу, 24 октября. Все остальные релизы останутся заморожены до окончания шатдауна.

Это делает CPI единственным якорем для политической риторики и рыночной реакции на следующей неделе. Более мягкие данные около 0,2% заново закрепят торговлю на «мягкую посадку» и усилят восходящий перекос биткоина, поскольку ожидания по ликвидности улучшатся.

Напряжение смешивается с надеждами на сделки

Напряженные заголовки продолжаются, но тон становится все более смешанным — угрозы тарифов компенсируются возобновившимися разговорами о «сделке». Потенциальная встреча Си — Трампа может принять прагматичный оборот, сосредоточившись на разрядке узких мест с редкоземельными и критически важными минералами, а также возобновлении каналов закупок соевых бобов. Это два клапана давления для цепочек поставок и стоимости продуктов питания.

Золото рухнуло, биткоин тестирует $114 000

Золото резко обвалилось с рекордных максимумов, зафиксировав крупнейшее однодневное падение с 2020 года на фиксации прибыли и укреплении доллара США. Серебро последовало за ним вниз.

1-дневный график XAU/USD

На фоне разворота металлов, биткоин ненадолго поймал волну, подскочив до ~$114 000, однако затем откатился до $108 000.

1-дневный график BTC/USD. Источник: Binance

Волатильность остается повышенной в преддверии CPI. Снижения, вероятно, найдут поддержку, если индекс доллара DXY и двухлетние реальные ставки продолжат ослабевать.

Рынки застыли в ожидании ключевых данных по инфляции, которые могут определить направление монетарной политики на ближайшие месяцы. Биткоин демонстрирует характерную для него чувствительность к макроэкономическим факторам, продолжая реагировать на каждое изменение настроений инвесторов.