QCP Capital: перетекание капитала из золота в биткоин может привести к росту до $97 000

Трейдинговая компания QCP Capital опубликовала новый аналитический отчет, в котором отмечает существенное изменение в восприятии биткоина институциональными инвесторами. За период после выборов первая криптовалюта прибавила 30% к своей стоимости, тогда как золото потеряло 5%, что отражает смещение капитала в сторону цифровых активов.

1-дневный график BTC/USDT. Источник: скринер криптовалют Cryptovizor

Потенциал роста и рыночная капитализация

Рыночная капитализация биткоина достигла $1,73 трлн, превысив показатели серебра, но пока значительно уступает золоту с его капитализацией в $17,5 трлн. По расчетам аналитиков QCP Capital, перераспределение даже 1% капитала из золота в биткоин способно поднять курс первой криптовалюты до $97 000.

Базис как индикатор настроений рынка

Особое внимание в отчете уделяется показателю базиса, который достиг 18% на ноябрьских контрактах. Базис представляет собой разницу между ценами фьючерсов и спотового рынка. Высокое значение базиса указывает на то, что трейдеры готовы платить существенную премию за возможность открытия длинных позиций через фьючерсы, что отражает сильные бычьи настроения на рынке.

Исторический анализ показывает, что подобные периоды высоких значений базиса обычно не длятся долго и могут привести к корректировке цен, особенно при массовом закрытии маржинальных позиций.

Стратегии опционной торговли

Трейдеры активно приобретают опционы колл с целевыми ценами $110 000 и $120 000, используя маржинальную торговлю для увеличения потенциальной прибыли. При этом, несмотря на достижение новых максимумов, волатильность остается относительно низкой из-за массовой фиксации прибыли по длинным колл-опционам.

Макроэкономические факторы

На текущей неделе внимание участников рынка сосредоточено на трех ключевых событиях:

• Публикация данных по индексу потребительских цен США (CPI) — 13 ноября 16:30 MSK
• Выход индекса цен производителей США (PPI) — 14 ноября 16:30 MSK
• Выступление главы ФРС относительно возможного снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре — 16 ноября

Движение биткоина к отметке $90 000 происходит на фоне растущего интереса институциональных инвесторов к криптовалютному рынку. Текущая ситуация отражает фундаментальные изменения в восприятии биткоина как альтернативного инструмента сохранения капитала.