2bitcoins.ru
Предсказать курс Биткоина на ближайшие несколько дней или недель – едва ли не самая сложная задача в данный момент. Всё дело в грядущем заседании FOMC, на котором представители ФРС США озвучат решение по базовой процентной ставке. Аналитики трейдинговой фирмы Zerocap считают, что стратегию Федеральной резервной системы тяжело угадать. В итоге цена Биткоина может отреагировать на событие как резким взлётом, так и падением, что также актуально для всего рынка криптовалют в целом.
Напомним, когда ФРС повышает ставку, стоимость финансовых займов для банков и бизнеса растёт, что снижает общую ликвидность на рынке. Инвесторы в таких условиях склонны переводить капитал из более рискованных активов по типу Биткоина и других криптовалют в более стабильные и консервативные инструменты по примеру золота. В результате спрос на цифровые активы снижается, что в состоянии приводить к падению их цен.
А вот в условиях снижения базовой процентной ставки доступность кредитов стимулирует приток капитала в более рискованные и волатильные активы вроде тех же криптовалют. Здесь инвесторы часто ищут альтернативы традиционным финансовым инструментам на фоне снижения их доходности, причём $BTC становится достаточно привлекательным средством для диверсификации портфеля.
Всё же за последний год криптовалюта подорожала в цене на 125 процентов — а это отличный показатель доходности за настолько короткий промежуток времени.
Изменения курса Биткоина $BTC за последний год
По состоянию на сегодняшнее утро трейдеры считают, что ФРС всё же снизит ставку на 50 базисных пунктов. Вероятность подобного оценивается в 63 процента.
Вероятность снижения базовой процентной ставки на 50 и 25 базисных пунктов соответственно представителями ФРС США сегодня
Это важное событие, поскольку ФРС США не снижала ставку на протяжении более четырёх лет. Соответственно, влияние события на рынок окажется ощутимым.
Что будет с курсом Биткоина?
Главный инвестиционный директор Zerocap Джонатан де Вет в интервью журналистам Cointelegraph заявил, что сейчас рынок с вероятностью в 62 процента рассчитывает на снижение ставки минимум на 50 базисных пунктов или 0.5 процента. Подобные ожидания и слухи уже поспособствовали короткому ралли, в результате которого $BTC 13 сентября превысил отметку 60 тысяч долларов.
Напомним, что большее снижение базовой процентной ставки в целом лучше, ведь оно заметнее ослабит давление на экономику. Однако в данном случае эксперты побаиваются того, что подобный ход ФРС США намекнёт на существенные риски рецессии в американской экономике, что в теории создаст панику на рынках. Поэтому сейчас говорить об оптимальном размере снижения ставки преждевременно — здесь всё зависит от пояснений представителей ФРС.
Изменение рыночной капитализации индустрии криптовалют за всё время
По словам эксперта, ценовую динамику цифровых активов «сложно предсказать» из-за сохраняющейся неопределённости в отношении влияния снижения ставки в краткосрочной перспективе. Вдобавок всё это ещё больше осложняется нестабильностью из-за предстоящих выборов в США в ноябре. Вот комментарий по данному поводу.
Мы видим цель падения $BTC на уровне 53 тысяч долларов после недавних минимумов диапазона, а цель роста – на уровне 65 тысяч долларов после прорыва вверх от нисходящего клина на графике. Пока мы не приблизимся к выборам, сложно сказать, в каком направлении двигаться дальше, но условия повышения риска должны привести к краткосрочным позитивным настроениям.
Кандидат в президенты США Камала Харрис
Де Вет добавил, что сохраняющаяся неопределённость вокруг предстоящих президентских выборов в США оказывает давление на крипторынок.
Всё же инвесторы банально не знают, как победа Камалы Харрис может повлиять на крипту в США. Напомним, за всё это время она так и не прокомментировала собственное отношение к индустрии монет.
Харрис лидирует в опросах и одержала убедительную победу над Трампом на недавних дебатах. Если эти шансы начнут смещаться в сторону республиканцев, следите за длинными сделками в банках, энергетике и Биткоине в случае победы Трампа.
Напомним, ранее Дональд Трамп обещал поддерживать индустрию цифровых активов, что заметно и по его действиям. Накануне он анонсировал запуск семейного DeFi-проекта под названием World Liberty Financial, подробнее о котором мы писали в отдельной статье.
Шансы на победу Трампа и Харрис по версии платформы Polymarket
Де Вет подтвердил, что руководство Zerocap остаётся на стороне прогноза, согласно которому ФРС понизит ставку сразу на 50 базисных пунктов. С одной стороны, это может быть хорошим сигналом к росту Биткоина. Однако слишком резкое снижение ставки может напугать инвесторов из-за перспективы приближения рецессии.
А вот аналитики QCP Capital отмечают рост подразумеваемой волатильности на рынке опционов по мере приближения срока экспирации в конце недели. Поскольку спотовая цена Биткоина оставалась относительно стабильной в течение последних 24 часов, текущее соотношение пут и колл склонилось в пользу опционов пут, что свидетельствует о более осторожной позиции трейдеров. Вот мнение аналитиков, которое приводит The Block.
По мере приближения первого в этом цикле снижения ставки ФРС напряжённость на рынке растёт, усиливая влияние любых неожиданных макроэкономических данных, и вероятность падения ставки на 50 базисных пунктов резко возросла. Это отражается в росте волатильности – в пятницу подразумеваемая волатильность выросла на 8 пунктов для Биткоина и на 20 пунктов для Эфириума.
Криптовалютные инвесторы во время буллрана
В свежем отчёте Bitfinex Alpha также прогнозируется рост волатильности крипторынка, вызванный ожиданиями инвесторов в отношении действий ФРС США.
Мы считаем, что потенциал волатильности рынка на этой неделе достаточно высок, что обусловлено ожиданием инвесторами решения о снижении ставки ФРС.
Эксперты уточнили, что реакция рынка может существенно отличаться в зависимости от величины снижения. Снижение ставки на 25 базисных пунктов способно поддержать умеренный риск, в то время как более значительное снижение ставки на 50 базисных пунктов может спровоцировать активные покупки. Актуален и обратный сценарий, то есть фиксация прибыли среди осторожных инвесторов.
В итоге мнение разных аналитиков порой оказывается полностью противоположным. Впрочем, узнать особенности поведения рынка в ответ на решение ФРС США удастся уже скоро. Сегодняшнее заседание FOMC состоится в 21:00.