forklog.com
Команда DeFi-протокола IRON Finance рекомендовала пользователям вывести средства из пулов после обесценивания токена IRON Titanium Token (TITAN) из-за «банковской паники».
Dear community, please withdraw liquidity from all pools.
— IRON Finance (@IronFinance) June 17, 2021
We will share a post-mortem as soon as we have a better understanding of this bank run.
USDC collateral is available for redemption as normal:https://t.co/tOacyNUVeL
Iron Finance Team pic.twitter.com/I9BAZReLHk
Термин «банковская паника» («набег на банк» — калька с англ. bank run) в разрезе децентрализованных финансов означает ситуацию, когда обеспокоенные стабильностью рынка поставщики ликвидности пытаются быстро и одновременно вывести с платформы больше средств, чем она располагает. Это вызывает дальнейшую панику и недоверие к системе.
Протокол IRON Finance работает на базе Polygon и Binance Smart Chain (BSC). У проекта есть частично обеспеченный стейблкоин IRON, мягко привязанный к доллару США.
Стабильность IRON обеспечивается за счет хранения достаточно залога в смарт-контрактах с временной блокировкой. Залог состоит из двух активов: в сети Polygon это USD Coin (USDC) и TITAN, а в BSC — Binance USD (BUSD) и STEEL.
Механизм эмиссии IRON предполагает, что для выпуска стейблкоина пользователю необходимо заблокировать в смарт-контракте 25% обеспечения в TITAN и 75% в USDC. Таким образом, когда чеканятся новые IRON, спрос на TITAN растет вместе с его ценой. Когда же цена TITAN резко падает, IRON становится нестабильным.
Именно это произошло в ночь с 16 на 17 июня. По данным CoinGecko, котировки TITAN обвалились с $64,19 практически до $0. Цена стейблкоина IRON также упала на 31% — до $0,689. Токен STEEL подешевел на 62% — до $0,665.
«Цена TITAN дошла до $65, после чего вернулась к $60. Это привело к тому, что киты начали продавать. В результате цена стейблкоина сильно снизилась», — рассказал CoinDesk основатель Finder.com.au и инвестор IRON Finance Фред Шебеста.
Когда крупные держатели начали продавать активы, они наводнили рынок избыточными токенами. Поскольку протокол чеканил TITAN и выводил ликвидность в попытке стабилизировать IRON, появилась возможность для арбитража. Это, в свою очередь, вывело на рынок еще больше токенов и привело к обратному эффекту.
Команда IRON Finance предложила пользователям погасить токены в USDC, однако для этого необходимо подождать 12 часов, пока не пройдет временная блокировка. Подробную информацию о причинах произошедшего представители проекта обещали раскрыть позднее.
Since the price of titan has fallen to 0, the contract does not allow for redemptions.
— IRON Finance (@IronFinance) June 17, 2021
We will need to wait for 12 hours for the timelock to pass before USDC redemptions are possible again.
Пользователи Reddit предположили, что курс TITAN обвалился из-за DoS-атаки на сеть Polygon. Они обратили внимание, что ночью практически каждый генерируемый в блокчейне блок был заполнен почти на 100%.
Ценность транзакций, включенных в эти блоки, в большинстве случаев была нулевой, а некоторые из них помечены как «отправленные самому себе».
Одним из пострадавших в результате инцидента инвесторов оказался Марк Кьюбан. По данным Decrypt, он был одним из поставщиков ликвидности на децентрализованной бирже QuickSwap.
Миллиардер написал, что «попал под удар, как и все остальные». Он предполагал, что протокол достаточно увеличил объем заблокированных в его пользу средств. На вопрос издания о произошедшем Кьюбан ответил: «Живи и учись».
I got hit like everyone else. Crazy part is I got out, thought they were increasing their TVL enough. Than Bam.
— Mark Cuban (@mcuban) June 16, 2021
Напомним, в июне Кьюбан заявил, что США могут потерять «следующий двигатель роста, в котором нуждается страна», если не прекратят регулирование криптоиндустрии и DeFi-сегмента.