news.bitcoin.com
Ripple расширяет инфраструктуру токенизации для институциональных инвесторов
4 августа президент Ripple Моника Лонг изложила общую стратегию компании после того, как Ripple объявила о стратегических инвестициях в Zilo и Licuido с целью расширения инфраструктуры институциональных рынков капитала, подключенной к $XRP Ledger. Она рассказала о быстром переходе от пилотных проектов с банками к полномасштабной деятельности и позиционировала набор цифровых активов Ripple как охватывающий весь жизненный цикл токенизированных активов.
«За последний год мы стали свидетелями настоящего перелома — от банковских пилотных проектов к полномасштабной эксплуатации, от выпуска токенизированных активов, таких как фонды денежного рынка и фонды ликвидности, к их использованию! Институциональные рынки капитала движутся в одном направлении — в цепочке блоков 24/7», — заявила Лонг на X, добавив:
«В Ripple наша цель по-прежнему заключается в предоставлении полного набора инфраструктуры для цифровых активов, что позволяет институциональным участникам использовать все преимущества полного жизненного цикла токенизированного актива на $XRP Ledger».
Эти инвестиции в ZILO и Licuido дополняют более широкую стратегию Ripple на рынках капитала инфраструктурой для токенизации фондов и обеспечения институциональной ликвидности, поддерживая выпуск фондов, торговлю и расчеты в $XRP Ledger.
Платформа Ripple Mint дополняет эту стратегию. Запущенная 23 июля, она предоставляет финансовым учреждениям единый интерфейс для доступа, эмиссии, выкупа и управления Ripple USD ($RLUSD), а также для выпуска и перевода стейблкоина между фиатными и блокчейн-системами расчетов.
Институциональные эмитенты также могут использовать платформу токенизации Ripple для создания токенов ценных бумаг, стейблкоинов, паев фондов, облигаций, сырьевых товаров и других токенов реальных активов (RWA). Её инфраструктура объединяет функции эмиссии, выкупа, проверки на соответствие нормативным требованиям, ограничений на перевод, аудиторских следов, контроля замораживания средств, возврата средств и распределения по нескольким цепочкам.
Токенизированные фонды выходят на рынки торговли, кредитования и доходности
Партнерство между DBS, Franklin Templeton и Ripple демонстрирует, как токенизированные активы могут поддерживать непрерывное управление портфелем после эмиссии. Данное соглашение позволяет соответствующим требованиям клиентам DBS в течение нескольких минут обменивать $RLUSD на токенизированный фонд денежного рынка Franklin Templeton, сохраняя при этом доступ к доходности.
DBS также планирует изучить возможность принятия этих токенизированных паев фондов в качестве залога в рамках банковских соглашений о репо или через сторонние кредитные платформы. Такая структура позволит институциональным инвесторам в течение дня переключаться между стабильным расчетным активом и доходным инструментом.
Токены реальных активов могут представлять облигации, фонды, сырьевые товары и недвижимость в сетях блокчейна, обеспечивая более быстрые переводы и круглосуточные расчеты по этим активам.
Кредитная инфраструктура может расширить стек XRPL
Предлагаемый протокол кредитования XRPL добавит стандартизированное институциональное кредитование к инфраструктуре токенизации сети. Данная архитектура позволяет выносить решения по андеррайтингу и соблюдению нормативных требований за пределы цепочки, одновременно управляя обслуживанием, погашением, начислением процентов и дефолтами в цепочке для казначейских ценных бумаг, стейблкоинов, сырьевых товаров, фондов денежного рынка и частных кредитов.
Отдельная инфраструктура XRPL связывает ликвидность $XRP и $RLUSD с токенизированными продуктами Казначейства США, предлагающими регулируемую доходность, обеспеченную резервами. В рамках партнерства между Doppler Finance и Openeden планируется интегрировать токен TBILL от Openeden и приносящий доход стейблкоин USDO в протокол, нативно поддерживаемый XRPL, с использованием прошедших аудит резервов, регулируемого хранения и механизмов контроля за соблюдением нормативных требований.
Банк международных расчетов (БМР) определил токенизацию как потенциальный источник более быстрых, программируемых платежей и более эффективного финансового посредничества. В оценке организации на 2026 год также был выдвинут призыв к созданию надежных инструментов расчетов, скоординированному надзору и более надежным мерам защиты, при этом было высказано предупреждение о том, что нынешние структуры стейблкоинов представляют риски для финансовой целостности и денежно-кредитной системы.
Следующий этап расширения Ripple зависит от решений валидаторов по предложенным стандартам кредитования, которые определят, смогут ли токенизированные активы XRPL поддерживать институциональное кредитование на уровне протокола.