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In einem aktuellen Forschungsbericht beleuchtet JPMorgan die aktuellen Herausforderungen auf dem Kryptowährungsmarkt und deren Auswirkungen auf die Preiserholung. Der Bericht unterstreicht die Bedeutung von Stablecoins und ihre Rolle im Ökosystem. Durch die Untersuchung der sich verändernden Dynamik innerhalb des Stablecoin-Universums zeigt das Finanzdienstleistungsunternehmen die Hürden auf, die für ein nachhaltiges Wachstum des Kryptomarktes überwunden werden müssen.
.@jpmorgan says it's hard to see a sustained recovery in crypto prices without the shrinkage of the stablecoin universe stopping. @willcanny99 reports. https://t.co/1jCUBCzCY0
— CoinDesk (@CoinDesk) May 19, 2023
Schrumpfendes Stablecoin-Universum behindert die Aussichten auf eine Erholung
Laut der Studie von JPMorgan stellt die Schrumpfung des Stablecoin-Universums ein erhebliches Hindernis für die Erholung der Kryptowährungspreise dar. Der Bericht führt diesen Trend auf mehrere Faktoren zurück, darunter das harte Vorgehen der Aufsichtsbehörden gegen Kryptowährungen, Störungen in den Bankennetzwerken, die das Krypto-Ökosystem unterstützen, und die Auswirkungen früherer Vorfälle in der Branche wie dem Zusammenbruch von FTX.
Marktdominanz von Tether und konkurrierende Stablecoins
Die Analyse des Finanzinstituts zeigt die zunehmende Marktdominanz von Tether auf, die auf Kosten anderer Stablecoins wie USD Coin (USDC) geht. Die Untersuchung deutet darauf hin, dass das Wachstum von Tether durch das Verbot von Binance USD (BUSD), einem konkurrierenden Stablecoin, durch die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) weiter vorangetrieben wurde.
US-Regulierungsklima und Stablecoin-Reserven
Die strenge Regulierung von Kryptowährungen in den USA hat vor allem USD Coin getroffen und zu einem Verlust von Marktanteilen geführt. JPMorgan hebt hervor, dass die Frage der US-Schuldenobergrenze die Aufmerksamkeit auf die Reserven der großen Stablecoins gelenkt hat, insbesondere auf ihre Bestände an US-Staatsanleihen. Der Bericht weist auf die Herausforderung hin, vor der die Stablecoins stehen, wenn sie im Falle eines technischen Ausfalls der USA ihre Bindungen aufrechterhalten müssen.
Der Ripple-Effekt auf dem Kryptomarkt
JPMorgan unterstreicht die Vernetzung des Krypto-Ökosystems und hebt die wichtige Rolle hervor, die Stablecoins bei der Erleichterung des Handels, der dezentralen Finanzen (DeFi) und der Sicherheitenstellung spielen. Jedes Problem, mit dem Stablecoins konfrontiert werden, insbesondere in ungünstigen Szenarien, kann tiefgreifende Auswirkungen auf die gesamte Kryptowährungslandschaft haben.
Tether ist der sicherste Stablecoin auf dem Kryptomarkt
Tether wird von Branchenexperten als der “risikoärmste” Stablecoin auf dem derzeitigen Markt angesehen. Daher ist er bei Anlegern, die eine sichere und zuverlässige Option für die Aufbewahrung von Vermögenswerten, die Erleichterung von Kryptowährungstransfers und die Besicherung von Derivatebörsen suchen, sehr beliebt.
Um möglichen Risiken im Zusammenhang mit der US-Schuldenobergrenze zu begegnen, hat Tether nach Angaben der Bank proaktive Schritte zur Diversifizierung seiner Stablecoin-Reserven unternommen. Obwohl der Hauptwert des Stablecoins aus einer Reserve von US-Dollar stammt, hat Tether alles unternommen, um die Eins-zu-Eins-Bindung zwischen USDT und dem US-Dollar zu stärken. Dazu gehört eine strategische Zuweisung von 222 Millionen US-Dollar aus seinen Reserven, um in Bitcoin zu investieren. Dieser umsichtige Schritt verdeutlicht das unermüdliche Engagement des Unternehmens, die Stabilität und das Expansionspotenzial seines Stablecoins zu stärken.
Darüber hinaus hat Tether das Gesamtangebot seines USDT auf etwa 85 Milliarden Token begrenzt. Diese Maßnahmen sorgen für zusätzliche Stabilität im Ökosystem und schaffen Vertrauen bei Benutzern und Anlegern gleichermaßen.
Tether🧡#Bitcoin
— Tether (@Tether_to) May 17, 2023
Starting this month, Tether will regularly allocate up to 15% of its net realized operating profits towards purchasing Bitcoin. These Bitcoin shall be considered on top of the minimum reserves assets that 100% back tether tokens.
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Fazit
Die Studie von JPMorgan bietet wertvolle Einblicke in die Hindernisse, die der Erholung des Kryptomarktes im Wege stehen. Das schrumpfende Stablecoin-Universum, die stetig wachsende Dominanz von Tether und die regulatorische Landschaft sind wichtige Faktoren, die es zu berücksichtigen gilt. Da sich das Krypto-Ökosystem weiter entwickelt, sind die Bewältigung dieser Herausforderungen und die Gewährleistung der Stabilität von Stablecoins entscheidend für das zukünftige Wachstum und die Widerstandsfähigkeit des Marktes.